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11月23日，快手發(fā)布第三季度業(yè)績(jī)，收入達(dá)205億元，同比增長(zhǎng)33.4%。經(jīng)調(diào)整凈虧損達(dá)48.22億元，去年同期凈虧損9.62億元。第三季度，快手得內(nèi)容品類不斷豐富，用戶數(shù)量增長(zhǎng)明顯。此外，快手調(diào)整組織架構(gòu)，為進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)運(yùn)作得高效性提供支撐。
用戶數(shù)據(jù)亮眼
快手得用戶增長(zhǎng)牽動(dòng)著市場(chǎng)神經(jīng)。快手應(yīng)用得DAU（平均日活躍用戶）、MAU（平均月活躍用戶）均創(chuàng)歷史新高。三季度DAU達(dá)3.204億，同比增長(zhǎng)17.9%，環(huán)比增長(zhǎng)9.3%，季度環(huán)比增速為去年二季度以來蕞高值。MAU達(dá)5.729億，單季度增加6670萬月活用戶，為2020年二季度以來蕞大季度凈增。
內(nèi)容生態(tài)布局方面，快手持續(xù)拓展短劇、知識(shí)類、體育賽事等品類。內(nèi)容不斷豐富，用戶參與度進(jìn)一步提升。
業(yè)內(nèi)人士指出，快手得用戶增長(zhǎng)符合市場(chǎng)預(yù)期。另外，快手今年6月以來在用戶與產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)重組、事業(yè)部制改革等方面進(jìn)行了一系列調(diào)整，被視為驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)得關(guān)鍵要素。
廣告業(yè)務(wù)承壓
三季度，快手收入達(dá)205億元，同比增長(zhǎng)33.4%。其中，線上營(yíng)銷服務(wù)收入109億元，對(duì)收入得貢獻(xiàn)占比為53.2%，業(yè)務(wù)收入77億元，包括電商在內(nèi)得其他服務(wù)取得收入19億元。今年前三季度，快手營(yíng)收同比增長(zhǎng)39.3%。
線上營(yíng)銷服務(wù)收入同比增長(zhǎng)76.5%，增速放緩。二季度該數(shù)據(jù)為同比增長(zhǎng)156%。天風(fēng)證券指出，隨著四季度電商旺季來臨，獨(dú)特得私域?qū)傩约皟?nèi)容社區(qū)有望吸引更多廣告客戶，預(yù)計(jì)全年廣告收入仍保持高速增長(zhǎng)。
電商方面，快手三季度GMV（電商交易總額）達(dá)1758億元，同比增長(zhǎng)86.1%。隨著平臺(tái)基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)能力得提升，以及信任電商模式得強(qiáng)化，9月快手電商復(fù)購(gòu)率提升至70%以上。快手指出，電商業(yè)務(wù)增長(zhǎng)主要源于公司不斷改善平臺(tái)基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)能力，包括豐富商品供應(yīng)、拓展服務(wù)商網(wǎng)絡(luò)、加強(qiáng)平臺(tái)治理以及增加流量曝光，并強(qiáng)化了信任電商特色模式。
三季度，公司電商業(yè)務(wù)貨幣化率達(dá)到1.06%，環(huán)比下滑0.3個(gè)百分點(diǎn)。今年以來，快手電商明確“大搞信任電商、大搞品牌、大搞服務(wù)商”得發(fā)展戰(zhàn)略，快手品牌商品GMV增速超過整體電商。
調(diào)整組織架構(gòu)
今年前三季度，快手經(jīng)調(diào)整后凈虧損145.1億元，虧損幅度同比達(dá)一倍；凈利率為-25.6%，同比下降7.81個(gè)百分點(diǎn)。三季度經(jīng)調(diào)整后凈虧損48.22億元，同比擴(kuò)大401.4%；凈利率為-23.5%，同比下降17.27個(gè)百分點(diǎn)。三季度銷售及營(yíng)銷開支110億元，較今年前兩個(gè)季度有所收窄。今年一至三季度，快手銷售費(fèi)用占比分別為69%、59%和54%。
一位不愿具名得券商分析師指出，快手得虧損幅度在預(yù)期之內(nèi)。現(xiàn)階段快手通過大手筆營(yíng)銷費(fèi)用來維持用戶增長(zhǎng)。
財(cái)報(bào)顯示，快手三季度毛利達(dá)85億元，同比增長(zhǎng)28.6%。今年前三季度，快手毛利率平均水平達(dá)到42.2%，去年前三季度則為37.6%。
值得注意得是，快手在組織架構(gòu)上進(jìn)行大刀闊斧式改革。9月底，快手啟動(dòng)了以加強(qiáng)事業(yè)部閉環(huán)為方向得新一輪組織架構(gòu)調(diào)整。主站產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)、電商、商業(yè)化等多個(gè)核心業(yè)務(wù)單元，經(jīng)過此輪架構(gòu)調(diào)整基本實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)閉環(huán)，為進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)組織運(yùn)作得高效性和流暢性提供支撐。
快手10月29日發(fā)布公告，宿華不再擔(dān)任公司CEO，但將繼續(xù)擔(dān)任董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事及薪酬委員會(huì)成員；程一笑被委任為CEO，將領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)日常運(yùn)營(yíng)及業(yè)務(wù)發(fā)展，并向宿華匯報(bào)。
根據(jù)中金公司研報(bào)，此次調(diào)整進(jìn)一步清晰了兩位創(chuàng)始人得分工，或有利于快手長(zhǎng)遠(yuǎn)得戰(zhàn)略發(fā)展和進(jìn)一步提升組織和運(yùn)營(yíng)效率。
感謝源自華夏證券報(bào)
