相信幣圈的投資者近期被兩個項目所吸引，一個是大姨夫（YFI），一個是壽司（SUSHI），前者是2021年第一個萬倍幣，用時43天，最高觸及39000美元，成為本輪DeFi大潮中當之無愧的“妖幣”。后者一經推出便成為DeFi最熱門的項目，僅僅5天時間其鎖定資產總價值已超13億美元。

現在很多幣友之間聊天的開場語都變成了”張東升式”的問候：“現在入場DeFi，你看我還有機會嗎？”

想知道還有沒有機會，得先弄明白三個很普世的哲學問題：“是什么？”“為什么？”“怎么做？”

DeFi是什么？

DeFi 是一個英文詞匯的簡稱，全稱 Decentralized Finance，翻譯成中文就是分布式金融，或去中心化金融。

說白了，DeFi就是一個以區塊鏈技術為核心的金融系統。利用這套系統，可以實現一些金融行為，比如支付、借貸、抵押，和銀行類似。所以，可以把DeFi理解為是區塊鏈世界的銀行體系。

相對于傳統金融門檻高、操作復雜、跨境費用高昂、缺少隱私性和安全性等弊端。DeFi由開源軟件構建，整場交易發生在對信任依賴性極低且不受管轄的加密網絡上。她的交易數據不能被篡改，可溯源而且自動化，數據永久保存，任何人無法單方面停止或修改，創造了一個全新的金融體系。

需要注意的是，DeFi不是一個項目或者公司，只是一個底層的網絡技術，就像P2P技術一樣。只是用DeFi技術做項目的人很多，就跟用P2P技術開網貸公司一個意思。

據悉，DeFi項目有上千個，幾乎全部集中在以太坊上。從種類上來看，包括去中心化的交易所（DEX）、穩定幣、原子交換協議、保險產品、借貸平臺、貿易金融平臺、托管平臺、風投平臺等，幾乎涵蓋了傳統金融的主要領域。如下圖：

DeFi和以太坊算是相輔相成，以太坊以自身影響力推動發展DeFi，而DeFi火爆后，也反哺了以太坊。給以太坊帶來了更多的人氣、利好。這也是為什么近期ETH大幅上漲的主要原因。

導致DeFi爆發的原因？

當前DeFi總市值超過179億美元（截止9月1日），流動性挖礦熱潮持續，市場對DeFi追捧的瘋狂程度不亞于2017年的ICO。如此瘋狂的背后到底是什么原因推動的？

首先，落地應用價值。DeFi是為了解決傳統金融弊端而誕生的，目前很多DeFi類應用已經成功探索出了一些基礎運行模式，在降低中心化機構的組織作用和中介費用、消除了地域和金融監管限制等方面，也起到了一定的作用。

其次，門檻低，利率高。對于圈內人來說，DeFi的參與門檻較低，質押借貸的操作沒有什么難度，區塊鏈網絡也為參與者提供了更加透明的投資環境。此外，DeFi類應用的存款利率不錯，對于長期持幣的用戶和羊毛黨有一定的吸引力，可以類比去年的Staking模式。

再次，市場環境因素。自312黑天鵝之后，雖然行情逐步回暖，但是BTC卻經歷了兩個多月的橫盤期。這種大行情下，幣圈用戶在借貸平臺理財的需求得到提升，借貸盤活了存量資金，還吸引了一定的外部資金，在大餅保持穩定橫盤的同時，DeFi類的山寨幣便開始了大膽拉盤。

最后，市場熱門炒作的需要。幣圈熱門歷來逃不脫概念炒作，當前市場可以炒作的熱門中，DeFi有市場潛力，有實際應用，再加上金融本身是區塊鏈最容易落地的應用方向，被炒作可以理解。熱度起來之后，投機者自然蜂擁而至。

還有機會入場DeFi嗎？

俗話說，花無百日紅，幣也不能一直漲。今天（9月2日），YFI已經從8月31日最高的39000美元下跌到28000美元，跌幅超過28%。SUSHI也在不到24個小時內從13.35美元下跌到6.8美元，幾近腰斬。

那么，現在入場DeFi，還有機會嗎？

DeFi經過了去年一年的發展檢驗，里面一些頭部應用模式都已經跑通，團隊技術也得到了驗證。所以在清楚了解DeFi的概念以及具體的應用領域后，可以有針對地尋找應用，排除過熱或者已經漲幅很大的幣種，可以提前埋伏一些有潛力還沒爆發的領域。切忌追漲殺跌，踏空總比虧要好。（注：踏空是指幣價上漲,而原來拋出幣品的投資者,因某種因素沒有及時買進,這種現象為踏空。）例如歐易OKEX USDT合約近期上線的一些新品類，就包括LEND、KNC、 COMP、link等DeFi名人項目，用戶只需要持有USDT就可以交易這些品類的合約。

當然，不可否認，DeFi本身也存在安全攻擊、合約代碼漏洞等各種隱患，而很多渾水摸魚的項目更是放大了風險。所以作為投資者，一定要加強風險意識，進行理性投資、規避風險、提升自我保護的能力。

#比特幣[超話]##數字貨幣##歐易OKEx##以太坊#