交易市場是人性的反映。因為人性和人的情緒反應(yīng)是亙古不變的，所以當(dāng)初《金融怪杰》出版時適用的交易準(zhǔn)則也能適用于22年后的今天。這些交易準(zhǔn)則一個世紀(jì)前就像今天這樣，從今天算起，一個世紀(jì)后這些交易準(zhǔn)則依然如此，不會改變。
1.好的交易和壞的交易 。
不要根據(jù)交易的結(jié)果來判定交易決策的對錯。一筆虧損的交易，如果其交易決策是正確的，遵循的是有利可圖的交易策略，那么該筆交易雖然虧損，但對你而言，仍然是一筆好的交易，因為依照該筆交易的決策，反復(fù)操作，從長期的平均結(jié)果來看，你將是盈利的。一筆盈利的交易，其交易決策可能是錯誤的、糟糕的。
2.執(zhí)行和決策同樣重要。
在交易中正確研判市場的方向，這只是成功交易的一部分，正確的執(zhí)行才是關(guān)鍵。
3.你對市場的研判雖然正確，但未必能賺到錢?！ ?/p>
要想取得交易的成功，光是研判的正確是不夠的，你必須確保在研判正確的情況下能通過正確的操作來賺到錢。
4.有時候你需要離場觀望?！ ?/p>
克勞德·德彪西（Claude Debussy）曾說過，“音符間的空白造就了音樂”。與此相類似，投資或交易時也要有休息、觀望的時候，這點對于投資或交易的成功至關(guān)重要。
5.風(fēng)險控制是理所當(dāng)然的事。
許多金融怪杰都認(rèn)為，風(fēng)險控制甚至比交易方法還要重要。
6.交易規(guī)模比進(jìn)場點更為重要?！?/p>
實際上，進(jìn)場建倉的規(guī)模通常比建倉的價位更為重要。其中的原因在于，如果交易者建倉規(guī)模過大，一旦市場價格向不利于建倉頭寸的方向運(yùn)動，即便這種價格運(yùn)動并不具有指導(dǎo)意義（可能是受市場情緒影響，并不表明交易者的研判有誤），但由于倉位過重，交易者很可能無力承受，從而止損出場，放棄決策正確的好交易。交易者常犯的一個錯誤是，任由自己的貪婪影響自己的決策，建倉的頭寸規(guī)模超過自己的承受能力?！?/p>
書中的這些金融怪杰有一個特點：當(dāng)他們察覺有很好的交易機(jī)會時（比如交易的勝算高，相較承擔(dān)的風(fēng)險，該交易可能得到的回報高，即交易的回報/風(fēng)險比高），此時他們敢于重倉出擊，其建立的頭寸規(guī)模會大于通常所建的頭寸規(guī)模
7.不力求百分之百的正確?！?/p>
市場價格朝不利于持倉頭寸的方向運(yùn)動，你可以清掉部分頭寸，不必全留，也不必全清。對部分頭寸進(jìn)行止損要比全部清倉止損容易。
8.圍繞持倉頭寸反復(fù)進(jìn)行加、減倉交易?！ ?/p>
許多金融怪杰對于單筆交易建倉后采取動態(tài)調(diào)整的方法，而不是采取靜止不動的方法，即不是采用“一次性建倉，然后保持不變，直到一次性全部清倉”。他們會根據(jù)市場的動態(tài)來調(diào)整所建頭寸的規(guī)模。
圍繞持倉頭寸反復(fù)進(jìn)行交易，這種方法到底是有益還是有害，完全因人而異，取決于交易者個人。這種操作方法并不適合所有交易者。那些適于采用這種方法的交易者認(rèn)為，這種操作方法對他們非常有用。
9.贏家具有靈活性的特征?！ ?/p>
具有靈活性、保持彈性是成功交易的基本要素，是交易贏家的特征之一。
10.遭遇連續(xù)虧損后最佳的補(bǔ)救方法?！?/p>
當(dāng)你遭遇連續(xù)虧損時，你絕不能倍加努力試圖挽回敗局、扭轉(zhuǎn)形勢。當(dāng)你交易越做越糟時，最好的解決方法通常是全部清倉（或者通過設(shè)置止損來保護(hù)持倉頭寸，設(shè)置止損位后就無須進(jìn)行交易決策，一切按止損位的得失操作），然后停止交易，休息幾天或休息更長的時間。
11.波動性和風(fēng)險不是一碼事。
12.直覺，并無神秘可言。
13.當(dāng)交易一帆風(fēng)順、凡事稱心如意時，你要小心謹(jǐn)慎。
當(dāng)凡事順心如意、交易得心應(yīng)手時，交易者容易被勝利沖昏頭腦，被一時的成功蒙蔽雙眼，從而產(chǎn)生驕傲自滿的情緒。
14.一個推論：當(dāng)你與整個市場同時陷入恐慌時，此時要考慮離場觀望。
15.對于你在什么價位進(jìn)場交易，市場并無所謂，不會因你而改變自身的運(yùn)行。
16.為何設(shè)定每年的盈利目標(biāo)可能適得其反，有害無益?！ ?/p>
要避免設(shè)定每年的回報目標(biāo)。交易每年的盈利目標(biāo)應(yīng)該根據(jù)交易機(jī)會的大小來確定，而不是由交易者人為來設(shè)定。
17.通往交易成功之路。
通往交易成功之路不止一條，可謂條條大路通羅馬。這些金融怪杰所用的交易方法互不相同，各有特色。
