每年1月份發行量蕞高、四季度發行量偏低是大額存單得發行常態，今年也不例外。感謝從多家銀行網點了解到，臨近年末，大額存單發行量有所下降。與此同時，投資者青睞得長期限產品利率有所下調，投資者認購意愿不比往年，競相搶購現象不再。

保本保收益得大額存單不“香”了？

大額存單是指由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行得、以人民幣計價得記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產品，屬一般性存款。期限自1個月至5年不等，起存金額通常為20萬元以上，利率通常高于同期限定期存款。

從產品發行量來看，融360數字科技研究院數據顯示，今年10月，大額存單發行量環比下降14.53%。該研究院分析師劉銀平表示，10月大額存單發行量環比下降主要受國慶長假影響。同時，年末銀行大額存單額度往往不太充足，預計11月、12月發行數量也會處于低位。

市民在一家銀行網點認購大額存單。發（耿玉和 攝）

光大銀行金融市場部分析師周茂華認為，當前國內投資者得產品選擇不斷豐富，股市、理財產品投資者數量增長較快，大額存單得發行量下降也與投資者對該類產品得需求量降低有關。

從多家銀行大額存單剩余額度來看，今年沒有出現以往年末普遍售罄、一“單”難求得情況。

“今年投資者認購大額存單得意愿確實沒有往年踴躍。”一名國有大行網點負責人告訴感謝，一方面，今年1月起，提前支取大額存單產品不再靠檔計息，調整為按活期存款掛牌利率計息；另一方面，下半年長期限大額存單利率下跌，該行3年期產品利率已從3.85%左右降至3.35%左右，對投資者吸引力有所下降。

長期限大額存單利率得下降不是個例。今年6月，華夏存款利率自律上限得確定方式，從原來得存款基準利率一定倍數形成，改為在存款基準利率基礎上加上一定基點確定。調整后，短期限定期存款和大額存單利率上限有所上升，長期限利率上限有所下降。

銀行3年期大額存單平均利率走勢。（融360數字科技研究院）

融360數字科技研究院數據顯示，今年10月，1年、2年、3年期新發大額存單平均利率分別為2.278%、2.884%、3.517%，環比分別下降0.2、0.6、0.5個基點；3個月、6個月期平均利率分別為1.831%、2.042%，環比分別上漲0.5、0.1個基點。

對投資者來說，長期限大額存單利率下降后，該如何進行資產配置？

一方面，投資者可以選擇利率更高得機構認購大額存單。從不同銀行類型來看，股份制銀行、城商行各期限大額存單利率普遍高于國有大行。以3年期產品利率為例，前兩者利率在3.54%上下，而后者利率約為3.35%。

另一方面，資管新規過渡期即將結束，保本理財正在快速壓降，與大額存單一樣能做到保本保收益得產品越來越少，投資者也可以考慮自己風險承受能力范圍內得其他類型產品。同時應充分了解產品信息，做到“買者自負”。

“大額存單得投資者以中老年人群為主，投資偏好較為保守。除大額存單外，我們通常為他們推薦保險或國債產品。”一名銀行網點負責人表示，投資者得投資習慣是需要逐步培養得，銀行在推薦產品得過程中，風險介紹不能忽略。（感謝張千千）